;)
شاید از مهم ترین سوالات هر فرد در بررسی شبکه بیت کوین این سوالات کلیدی باشد: UTXO چیست ؟اهمیت و نقش این مفهوم در هر تراکنش چگونه می باشد ؟دلیل وجود این بخش در شبکه بیت کوین به چه منظوری می باشد؟
در این مقاله به یکی از مهم ترین مفاهیم شبکه بیت کوین UTXO یا خروجی خرج نشده تراکنش ها خواهیم پرداخت.
مفهوم UTXO
در شبکه بیت کوین،مفهوم مستقلی به نام بیت کوین وجود ندارد و تمام اساس شبکه بر ساختار UTXO Model می باشد .بر مبنای خروجی های نقده نشده یا خرده پول،تراکنش ها و فرآیند اعتبارسنجی آنها توسط فول نود ها انجام می شود.در ساختار بلاکچین بیت کوین، خرده پول هر تراکنش یا UTXO که در کیف پول ها می ماند برچسب تاریخ و حجم خواهند خورد و برای تراکنش های بعدی مورد استفاده خواهند بود.
تصویر بالا مثالی برای یک تراکنش در شبکه بیت کوین می باشد.در کیف پول سمت چپ در مجموع ۲٫۲۵ بیت کوین وجود دارد که این فرد قصد انتقال ۱٫۵ بیت کوین به شخصی دیگر را دارد.مطابق تصویر دو UTXO به ارز ۱ بیت کوین و ۰٫۷۵ بیت کوین برای تراکنش استفاده شده است و باقی مانده تراکنش که ۰٫۲۵ بیت کوین می باشد خرده پول یا UTXO می باشد. به طور کلی در هر تراکنش در شبکه بیت کوین خرده پول های جدید ساخته و خرده پول های گذشته از بین می روند.در نتیجه آدرس بالا اکنون بر اساس خرده پول های خود با احتساب ۰٫۵ بیت کوین و ۰٫۲۵ بیت کوین ۰٫۷۵ بیت کوین دارا می باشد و ۱٫۵ بیت کوین به صاحب جدید ارسال می شود و یک و یا چند خورده پول از بین خواهند رفت و خرده پول های جدید به وجود می آیند. با احتساب آخرین قیمت پس از انتقال خرده پول موجود در هر حساب و ارزش آن،هر حساب بیت کوینی به روز خواهند شد. لازم به ذکر است که فول نود های شبکه بیت کوین صرفا با کمک زنجیره ی UTXO های هر تراکنش ها و امضای دیجیتالی از صحت اعتبار صاحب کوین اطمینان حاصل می کنند و پس از اتمام فرآیند اعتبارسنجی،بیت کوین ها به صاحب جدید ارسال می شوند.
مزایای UTXO Model
شیوه ی حسابرسی UTXO در شبکه بیت کوین دارای ویژگی های بسیار مفیدی برای شبکه می باشد که از مهم ترین مزایای آن جلوگیری از مشکل دو بار خرج کردن است.به کمک این شیوه به راحتی این مشکل حل خواهد شد زیرا هر خرده پول را تنها یک بار می توان خرج کرد و دیگر نیازی به بررسی تاریخچه هر حساب از پرداخت های انجام شده نمی باشد.در کنار حل مشکل دو بار خرج کردن،تراکنش ها و ردیابی دارایی حساب ها نیز سخت تر خواهد بود،به طرزی که خرده پول حاصل هر تراکنش یا UTXO می تواند به انتخاب فردی که قصد انجام تراکنش را دارد به آدرس دیگری واریز شود و از آنجایی که در زنجیره ی بلاکچین امکان تشخیص هویت و صاحب یک آدرس وجود ندارد،با به کار گیری هر آدرس جدید در هر تراکنش فضای حریم خصوصی بهتری ایجاد می شود.
در کنار این توضیحات می توانید با ایجاد یک تراکنش پیچیده به کمک سرویس هایی مانند coinjoin و ترکیب چندین خرده پول کنار هم UTXO جدید ساخت و در یک تراکنش بیت کوینی چندین نفر شرکت کنند و با افزایش تعداد خروجی ها به آدرس های مختلف ردگیری آن سخت تر خواهد شد.این امکان مزایای بسیاری مانند پنهان کردن تاریخچه UTXO ها و ادغام چندین آدرس به یک آدرس و یا پخش کردن آن به آدرس های مختلف دیگر حریم خصوصی بهتری را فراهم کرد.
کاربرد UTXO در داده های آنچین
درک مفهوم و اهمیت UTXO در شبکه بیت کوین از مهم ترین فاکتور ها برای درک نوع استفاده از این شبکه و داده های آنچین بیت کوین می باشد.با در نظر گرفتن این موضوع که هر خرده پول در هر آدرس بیت کوینی برچسب زمانی و ارزش خواهد خورد،می توانیم متوجه میانگین سن و ارزش موجود در جیب دارندگان شویم.بر خلاف عقیده و توجه بسیاری به مارکت کپ بیت کوین و ارزشگذاری آن بر این مبنا،این روش شیوه ای خالص برای بررسی و ارزشگذاری بیت کوین نمی باشد،زیرا به دلیل عرضه و تقاضا در صرافی ها و مارکت به وجود می آید و مهم ترین فاکتور درک ارزش موجودی جیب فعالان بازار به روش ارزش میزان خرده پول های آدرس ها و میزان زمان آنها است.
داده های آنچین مبتنی بر UTXO
با توجه به توضیحات قبلی و درک مفهوم UTXO،مهم ترین داده های آنچین شبکه بیت کوین مشتق شده از این مفهوم می باشند.برای ارزشگذاری بهتر بازار باید متوجه زمان و آخرین مقدار و ارزش خرده پول های موجود در آدرس های بیت کوینی به طور کلی شویم.در مفهومی ساده تر باید در نظر گرفت آدرس های دارای بیت کوین،از آخرین تراکنشات خود چه میزان بیت کوین دارا هستند،چه میزان جابه جا کرده اند و ارزش خرده پول ها افزایش و یا کاهش یافته است در کنار مدت زمان عمر خرده پول ها پس از آخرین تراکنش قبل از ساخته شدن خرده پول جدید.
با ذکر نکات بالا داده های آنچین متفاوت و مهمی تا به اکنون به وجود آمده است که هر کدام اهمیت منحصر به فردی برای بررسی و شناخت چرخه بیت کوین دارند.در تصویر زیر چندین شاخصه مشتق شده از مفهوم UTXO نشان داده شده است :
ارزیابی ارزش حقیقی با Realized Price
از مهم ترین داده های مشتق شده از مفهوم UTXO یا خرده پول،Realized Price می باشد.این داده ی بسیار ارزشمند، میانگین آخرین قیمت انتقال UTXO های موجود در کیف پول بیت کوینی را بر مبنای آخرین تغییرات خرده پول ها محاسبه می کند یا به تعریف ساده تر میانگین قیمت پرداخت شده فعالان بازار و ارزش حقیقی جیب دارندگان.
زمانی که قیمت با شیب بسیار بالایی و سرعت زیادی در بالای این میانگین قرار می گیرد نشان از در سود بودن اکثریت بازار می دهد و معمولا طبق بیشینه ی چرخه قیمتی بیت کوین بازار صعودی می باشد و پس از آغاز فاز توزیع کوین ها و فشار فروش، سقف های قیمتی بیت کوین شکل می گیرد.زمانی که قیمت بیت کوین در مدت زمان زیادی زیر این میانگین قرار می گیرد نشان از در ضرر بودن اکثریت بازار یا به طور کلی بازار خرسی می دهد و با آغاز فرآیند انباشت بیت کوین و برگشت علاقه و اطمینان به بازار کف های قیمتی بیت کوین تشکیل می شود.
مفهوم و نحوه استفاده از این شاخصه بسیار نیازمند به تحقیق و بررسی می باشد و گمانه زنی صعودی و نزولی صرفا با قرار گرفتن مارکت کپ پایین و یا بالای این معیار،کار آسانی نیست و باید دلایل و عوامل تداوم این روند در کنار داده های آنچین دیگر بررسی شوند.
کلام پایانی
کانسپت و مفهوم UTXO و نحوه استفاده از این داده ها بسیار در گرو درک مفهوم کارکرد شبکه بیت کوین و داده های آنچین بیت کوین می باشد که علت وجود اطلاعات بسیار زیاد و مفید امروزه روی شبکه بیت کوین اساس کار UTXO Model می باشد.امروزه با توجه به افزایش علاقه بسیاری به این مارکت و عملکرد درخشان بیت کوین در طی سال های اخیر،علاقه ی بیشتری برای درک مفهوم ساز و کار شبکه بیت کوین به وجود آمده است و شناخت مفاهیم اساسی شیوه کارکرد این شبکه مانند UTXO Model کمک شایانی به ما برای بررسی این شبکه و شناخت چرخه بازار به کمک این اطلاعات خواهد کرد.درک این مفهوم و بررسی آن نسبت به چرخه های قیمتی بیت کوین اول مسیر نقشه راه برای ما جهت بررسی داده های آنچین بیت کوین می باشد. علاقه مندان برای کسب اطلاعات بیشتر و شرکت در دوره ی آموزشی تحلیل آنچین می توانند به لینک قرار داده شده مراجعه کنند.
منبع استفاده شدن در این مقاله :
بسیار عالی و حرفه ای
استاد عزیزم ممنون که عمر گران‌بها خود صرف آموزش دیگران می کنید قطعا هیچ کلمه در وصف این همه مهربانی نمی گنجد ممنونم
ممنون از حمایت شما