DeFi یا سیستم مالی غیر متمرکز چیست؟هرآنچه باید بدانید.

DeFi به معنای “امور مالی غیرمتمرکز” است ، اصطلاحی برای انواع برنامه های مالی در ارزهای رمزپایه یا بلاکچین که به منظور برهم زدن واسطه های مالی است.

DeFi از blockchain الهام گرفته است ، فناوری پشت ارز دیجیتال بیت کوین ، که به چندین نهاد امکان می دهد نسخه ای از تاریخ معاملات را نگه دارند ، به این معنی که توسط یک منبع مرکزی کنترل نمی شود. این مهم است زیرا سیستم های متمرکز و دروازه بان های انسانی می توانند سرعت و پیچیدگی معاملات را محدود کنند در حالی که به کاربران کنترل مستقیم کمتری بر پول خود دارند. DeFi مشخص است زیرا استفاده از بلاکچین را از انتقال ارزش ساده به موارد استفاده مالی پیچیده تر گسترش می دهد.

بیت کوین و بسیاری دیگر از دارایی های بومی دیجیتال از روش های پرداخت دیجیتال قدیمی مانند روش های اجرا شده توسط Visa و PayPal برجسته هستند ، به این دلیل که همه واسطه ها را از معاملات حذف می کنند. وقتی با یک کارت اعتباری قهوه را در یک کافه پرداخت می کنید ، یک موسسه مالی با کنترل بر معامله بین شما و تجارت مستقر می شود و اختیار متوقف کردن یا مکث آن و ثبت آن در دفتر خصوصی خود را دارد. با بیت کوین ، این موسسات از تصویر کوتاه می شوند.

خرید مستقیم تنها نوع معامله یا قرارداد تحت نظارت شرکتهای بزرگ نیست. برنامه های مالی مانند وام ، بیمه ، سرمایه گذاری جمعی ، مشتقات ، شرط بندی و موارد دیگر نیز در کنترل آنهاست. قطع واسطه ها از انواع معاملات از مزایای اصلی DeFi است.

ایده DeFi قبل از اینکه به عنوان مالی غیرمتمرکز شناخته شود ، اغلب “مالی باز” نامیده می شد.

برنامه های اتریوم

اکثر برنامه هایی که خود را “DeFi” می خوانند در بالای Ethereum ، دومین پلتفرم بزرگ ارز رمزنگاری شده در جهان ساخته شده اند که خود را از پلت فرم Bitcoin متمایز می کند زیرا استفاده از آن برای ساخت انواع دیگر برنامه های غیرمتمرکز فراتر از معاملات ساده ، آسان تر است. این موارد پیچیده تر استفاده مالی حتی توسط ویتالیک بوترین ، خالق Ethereum ، در سال ۲۰۱۳ در وایت پیپر اصلی Ethereum برجسته شد.

این به دلیل بستر قراردادهای هوشمند Ethereum است – که در صورت تحقق برخی شرایط به طور خودکار معاملات را انجام می دهد – انعطاف پذیری بسیار بیشتری را ارائه می دهد. زبان های برنامه نویسی Ethereum ، مانند Solidity ، به طور خاص برای ایجاد و استقرار چنین قراردادهای هوشمند طراحی شده اند.

به عنوان مثال ، بگویید یک کاربر می خواهد سه شنبه هفته آینده پولش برای یک دوست ارسال شود ، اما فقط در صورتی که دما مطابق با weather.com بالاتر از ۹۰ درجه فارنهایت باشد. چنین قوانینی را می توان در یک قرارداد هوشمند نوشت.

با وجود قراردادهای هوشمند ، ده ها برنامه DeFi در Ethereum کار می کنند که برخی از آنها در زیر بررسی می شوند. Ethereum 2.0 ، نسخه جدیدی که به شبکه زیرین Ethereum ارتقا می یابد ، می تواند با کنار زدن مشکلات مقیاس پذیری Ethereum ، این برنامه ها را تقویت کند.

محبوب ترین انواع برنامه های DeFi

مبادلات غیرمتمرکز DEX

مبادلات آنلاین به کاربران کمک می کنند ارزها را با ارزهای دیگر مبادله کنند ، چه دلار آمریکا با بیت کوین و چه اتر با DAI.  مبادلات DEX نوعی تبادل داغ است که به طور مستقیم کاربران را به هم متصل می کند تا بتوانند ارزهای رمزنگاری شده را با یکدیگر تجارت کنند بدون اینکه به واسطه با پول خود اعتماد کنند.

Stablecoins

ارز رمزنگاری شده ای است که برای ثبات قیمت به دارایی خارج از ارز رمزپایه (مثلاً دلار یا یورو) گره خورده است.

بسترهای وام دهی

این سیستم عامل ها از قراردادهای هوشمند برای جایگزینی واسطه هایی مانند بانک هایی که وام را در وسط مدیریت می کنند ، استفاده می کنند.

(Wrapped Bitcoin (WBTC

روشی برای ارسال بیت کوین به شبکه Ethereum است تا بیت کوین بتواند مستقیماً در سیستم DeFi اتریوم استفاده شود. WBTC به کاربران امکان می دهد سود بیت کوینی را که از طریق سیستم عامل های وام غیرمتمرکز که در بالا توضیح داده شده است ، کسب کنند.

بازارهای پیش بینی

بازارهایی برای شرط بندی در نتیجه رویدادهای آینده مانند انتخابات. هدف نسخه های DeFi در بازارهای پیش بینی ارائه عملکرد یکسان اما بدون واسطه است.

علاوه بر این برنامه ها ، مفاهیم جدید DeFi در اطراف آنها به وجود آمده است

تولید محصول

برای معامله گران آگاه که مایل به ریسک هستند ، تولید محصول وجود دارد ، جایی که کاربران از طریق توکن های مختلف DeFi اسکن می کنند تا فرصت بیشتری برای بازده داشته باشند.

Liquidity mining

وقتی برنامه های DeFi با دراختیار گذاشتن رمزهای رایگان ، کاربران را به سیستم عامل خود فریب می دهند. این مهمترین شکل تولید محصول تاکنون بوده است.

قابلیت انعطاف پذیری

برنامه های DeFi منبع باز هستند ، به این معنی که کد پشت آنها برای مشاهده همه افراد عمومی است. به همین ترتیب ، از این برنامه ها می توان برای “ساخت” برنامه های جدید با کد به عنوان بلاک های سازنده استفاده کرد.

لگوهای پول

با قرار دادن مفهوم “قابلیت انعطاف پذیری” به روش دیگر ، برنامه های DeFi مانند Legos هستند ، بلاک های اسباب بازی بچه ها را برای ساخت ساختمان ها ، وسایل نقلیه و غیره با هم کلیک می کنند. برنامه های DeFi را می توان به طور مشابه مانند “لگوهای پول” با هم خرد کرد تا محصولات مالی جدید بسازد.

سیستم عامل های وام

بازارهای وام یکی از انواع محبوب DeFi است که وام گیرندگان را به وام دهندگان ارزهای رمزپایه متصل می کند. یک پلت فرم محبوب ، مرکب ، به کاربران امکان می دهد ارزهای رمزپایه را قرض بگیرند یا وام های شخصی خود را ارائه دهند. کاربران می توانند بابت وام دادن پول خود ، سود خود را از محل سود بدست آورند. مرکب نرخ بهره را به صورت الگوریتمی تنظیم می کند ، بنابراین اگر تقاضای بیشتری برای وام گرفتن ارز رمزپایه وجود داشته باشد ، نرخ بهره بالاتر خواهد رفت.

وام دهی مبتنی بر وثیقه است ، به این معنی که کاربر برای گرفتن وام ، نیاز به ارائه وثیقه – اغلب اتر ، توکن قدرت اتریوم دارد. این بدان معناست که کاربران هویت یا نمره اعتبار مرتبط خود را برای گرفتن وام اعلام نمی کنند ، این نحوه کار عادی و وام های غیر DeFi است.

Stablecoins

شکل دیگر DeFi استیبل کوین است. ارزهای رمزنگاری شده اغلب نوسانات شدیدتری نسبت به فیات را تجربه می کنند ، که برای افرادی که می خواهند بدانند یک هفته دیگر پول آنها چقدر ارزش دارد ، کیفیت خوبی ندارد. Stablecoins ارزهای رمزنگاری شده را به ارزهای غیر رمزپایه مانند دلار آمریکا متصل می کند تا قیمت را تحت کنترل داشته باشد. همانطور که از نام آن پیداست ، هدف پول ثابت ایجاد ثبات قیمت است.

بازارهای پیش بینی

یکی از قدیمی ترین برنامه های DeFi که در Ethereum زندگی می کند ، اصطلاحاً “بازار پیش بینی” است ، جایی که کاربران در نتیجه برخی از رویدادها مانند “آیا دونالد ترامپ در انتخابات ریاست جمهوری سال ۲۰۲۰ برنده خواهد شد؟” شرط بندی می کنند.

هدف شرکت کنندگان بدست آوردن پول است ، اگرچه بازارهای پیش بینی گاهی اوقات می توانند نتایج را بهتر از روش های معمول مانند نظرسنجی پیش بینی کنند. بازارهای پیش بینی متمرکز با سوابق خوب در این زمینه شامل Intrade و PredictIt است. DeFi این امکان را دارد که علاقه خود را به بازارهای پیش بینی افزایش دهد ، زیرا به طور سنتی توسط دولتها مورد بی اعتنایی قرار می گیرد و اغلب هنگام کار به صورت متمرکز خاموش می شوند.

سوالات متداول Defi

چگونه می توانم با DeFi درآمد کسب کنم؟

ارزش قفل شده در پروژه های Ethereum DeFi در حال انفجار است ، طبق گزارشات بسیاری از کاربران درآمد زیادی کسب می کنند.

همانطور که در بالا ذکر شد ، با استفاده از برنامه های وام مبتنی بر Ethereum ، کاربران می توانند با وام دادن پول خود و ایجاد سود از وام ها “درآمد منفعل” ایجاد کنند. تولید محصول ، که در بالا توضیح داده شد ، امکان بازدهی حتی بیشتر ، اما با خطر بیشتر را دارد. این امکان را برای کاربران فراهم می کند تا از جنبه وام دهی DeFi استفاده کنند تا دارایی های رمزنگاری شده خود را برای تولید بهترین بازده ممکن کار کنند. با این حال ، این سیستم ها پیچیده هستند و اغلب فاقد شفافیت هستند.

آیا سرمایه گذاری در DeFi بی خطر است؟

نه ، خطرناک است بسیاری بر این باورند که DeFi آینده مالی است و سرمایه گذاری زودهنگام در این فناوری مخرب می تواند به دستاوردهای عظیم منجر شود اما جدایی پروژه های خوب از بد برای تازه واردان دشوار است. و ، بسیاری از موارد بد وجود داشته است.

با افزایش فعالیت و محبوبیت DeFi تا سال ۲۰۲۰ ، بسیاری از برنامه های DeFi ، مانند کوین meme YAM ، خراب و سوزانده شده اند و سرمایه بازار را از ۶۰ میلیون دلار به ۰ دلار در ۳۵ دقیقه می رسانند. سایر پروژه های DeFi از جمله هات داگ و پیتزا نیز به همین سرنوشت دچار شدند و سرمایه گذاران زیادی سرمایه زیادی از دست دادند.

علاوه بر این ، اشکالات DeFi متأسفانه هنوز هم بسیار رایج هستند. قراردادهای هوشمند قدرتمند هستند ، اما وقتی قوانین در پروتکل منصوب می شوند ، تغییراتی در آنها ایجاد نمی شود ، که معمولاً اشکالات را دائمی و در نتیجه خطر را افزایش می دهد.

چه زمانی DeFi به جریان اصلی وارد می شود؟

در حالی که افراد بیشتری به سمت این برنامه های DeFi می روند ، سخت است که بگوییم آنها کجا خواهند رفت. بیشتر این موارد بستگی به این دارد که چه کسی آنها را مفید می داند و چرا. بسیاری معتقدند پروژه های مختلف DeFi می توانند به Robinhood بعدی تبدیل شوند ، و انبوهی از کاربران جدید را با استفاده از برنامه های مالی فراگیرتر و گشوده برای افرادی که به طور سنتی به چنین سیستم عامل هایی دسترسی ندارند ، جذب می کنند.

این فناوری مالی جدید ، آزمایشی است و به ویژه از نظر امنیت یا مقیاس پذیری بدون مشکل نیست.

توسعه دهندگان امیدوارند که در نهایت این مشکلات برطرف شود. Ethereum 2.0 می تواند از طریق یک مفهوم معروف به sharding ، نگرانی های مقیاس پذیری را حل کند ، روشی برای تقسیم پایگاه داده اساسی به قطعات کوچکتر که برای اجرای هر یک از کاربران کنترل بیشتری دارند.

Ethereum 2.0 چگونه بر DeFi تأثیر می گذارد؟

Ethereum 2.0 برای همه مشکلات DeFi یک دارو نیست ، اما این یک شروع است. پروتکل های دیگری مانند Raiden و TrueBit نیز برای حل بیشتر مقیاس پذیری Ethereum در دست ساخت هستند.

اگر و وقتی این راه حل ها جای خود را به دست بیاورند ، آزمایش های Ethereum DeFi حتی بیشتر تبدیل به محصولات واقعی می شوند ، حتی به طور بالقوه به جریان اصلی تبدیل می شوند.

بیت کوین به عنوان DeFi

در حالی که Ethereum سگ برتر دنیای DeFi است ، بسیاری از طرفداران بیت کوین هدف کاهش واسطه را از معاملات مالی پیچیده تر دارند و آنها با استفاده از پروتکل بیت کوین روش هایی را برای این کار توسعه داده اند.

به عنوان مثال شرکت هایی مانند آزمایشگاه های DG و Suredbits ، در حال کار بر روی یک فناوری Bitcoin DeFi به نام قراردادهای ورود به سیستم (DLC) هستند. DLC روشی را برای اجرای قراردادهای پیچیده مالی مانند مشتقات با کمک بیت کوین ارائه می دهد. یکی از موارد استفاده از DLC پرداخت بیت کوین به کسی است تنها در صورت تحقق برخی شرایط خاص ، مثلاً اگر تیم شیکاگو وایت ساکس در بازی بیس بال بعدی خود پیروز شود ، پول به برنده تعلق می گیرد.